70歳からの資産運用｜失敗しないためのポイントとNISA活用法

『人生100年時代』という言葉が一般的になってきた現在では、70代から資産運用を始める人も増えている。

「70代に適した投資先が知りたい」「70代からNISAを始めても意味があるのか」「資産をどう取り崩せば失敗しないのか」などと考えている方も多いだろう。

本記事では、実際に投資を行っている70代に対するアンケート結果の内容を参考に、70代の投資実態やおすすめの資産運用ポートフォリオ、そして資産を長持ちさせる取り崩し戦略まで詳しく解説する。

これから資産運用を始めようと思っている方は、ぜひ本記事を参考にしてみてほしい。

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70歳から資産運用を始める前にやること

70代からの資産運用で失敗しないためには、いきなり投資を始めるのではなく、以下の順番で考えることが重要だ。

1. 守り
   まず生活費や医療・介護費に備えて、現金や安全資産を確保する
2. 配分
   残りの資金をどの金融商品にどれくらい振り分けるか決める
3. 取り崩し
   資産をどう使っていくか、計画を立てる

まずは「守り」の部分、つまり運用を始める前に確認すべきポイントを整理しよう。

【守り①】今後必要になるお金を把握する

資産運用を始める前に、まずは自分のお金の使い道を整理することが大切だ。

生命保険文化センターの「生活保障に関する調査（2022年度）」によると、夫婦2人の老後の最低日常生活費は月額23.2万円、ゆとりある老後生活費は月額37.9万円となっている。

さらに、70代では以下の支出も見込んでおく必要がある。

医療・介護費用の目安

生命保険文化センターの調査によると、介護に要した費用（公的介護保険サービスの自己負担費用を含む）は、住宅改造や介護用ベッドの購入など一時的な費用の合計が平均74万円、月々の費用が平均8.3万円となっている。

また、介護期間の平均は5年1か月である。

これらを踏まえると、介護費用だけで500万円以上かかる可能性があることを念頭に置いておきたい。

【突発的な大きな支出の例】

• 自宅の修繕・リフォーム費用
• 親族の冠婚葬祭
• 子や孫への援助
• 車の買い替え

まずは毎月の生活費、想定される医療・介護費用、そして突発的な支出を書き出し、今後必要になるお金の全体像を把握しよう。

【守り②】生活防衛資金を現金で確保する

必要なお金を把握したら、次は「生活防衛資金」として現金を確保しよう。

70代では、生活費の1〜2年分を目安に現金・普通預金で持っておくことをおすすめする。これにより、急な出費や相場の下落時にも慌てて投資商品を売却する必要がなくなる。

例えば、月々の生活費が25万円の場合は300万〜600万円程度を現金で確保しておくと安心だ。

【なぜ現金の確保が重要なのか】

• 急な入院・手術費用にすぐ対応できる
• 相場が下がったときに「損切り」せずに済む
• 精神的な余裕を持って運用を続けられる

【守り③】「やってはいけない運用」を避ける

守りを固めるためには、資産を大きく減らすリスクのある運用を避けることも重要だ。

70代という年齢では、以下のようなハイリスク運用は避けるべきだ。

【避けるべき投資】

• FX（外国為替証拠金取引）
• 信用取引
• レバレッジをかけた投資信託やETF
• 仮想通貨（暗号資産）への大きな配分
• 値動きの激しい新興国株や小型株への集中投資

これらは短期間で大きな損失が生じる可能性があり、70代では元の水準に回復するまでの時間が限られている。

「大きく増やす」よりも「減らさない」ことを意識した運用を心がけよう。

70代の投資実態

それでは、弊社で実施したアンケート結果を元に、70代の投資実態について確認していこう。

投資を始めたきっかけ

「投資を始めたきっかけは何ですか？」という質問に対しては、以下のような回答結果となった。

老後資金を貯めるため	42.9％
日々の生活費の足しにするため	42.9％
退職金を受け取ったから	14.3％
もともと興味があったから	14.3％
欲しいものを買う資金を 貯めるため	7.1％
その他	7.1％

• 複数回答

「老後資金を貯めるため」と「日々の生活費の足しにするため」という回答が最も多く、どちらも42.9％という回答率だった。

70代という年代では、現在〜将来にかけての生活資金を確保することという目的が最優先されるようだ。

資産における投資割合

「保有資産における投資資産の割合を教えてください。」という質問に対しては、以下のような結果が得られた。

10％未満	7.7%
10％以上20％未満	38.5%
20％以上30％未満	7.7%
30％以上40％未満	23.1%
40％以上50％未満	7.7%
50％以上60％未満	0.0%
60％以上70％未満	15.4%
70％以上80％未満	0.0%
80％以上90％未満	7.7%
90％以上	0.0%

保有資産における投資資産の割合については、「10％以上20％未満」という回答が最も多く、38.5％となった。次に「30％以上40％未満」が多く、23.1％であった。

70代という年齢では、資産の大部分を運用に回すというよりも、限られた一部を投資に回している人が多いようだ。

保有している資産クラス

「どの資産クラスで運用していますか？」という質問に対しては、以下のような回答結果が得られた。

投資信託	71.4％
株式	50.0％
債券	21.4％
ETF・REIT	14.3％
外貨預金	14.3％
不動産	7.1％

「投資信託」という答えが最も多く、7割以上の人が保有していると回答した。

次に、株式や債券といった伝統的金融資産の保有率が高い。

投資先を選ぶ基準

「あなたが投資先を選ぶ基準を教えてください。」という質問に対しては、以下のような回答が得られた。

安定性 （リスク）	71.4％
収益性 （期待リターン）	35.7％
投資期間	28.6％
流動性 （換金しやすさ）	14.3％
手数料	14.3％

約7割の70代が「安定性」を最も重視しているという結果となった。

「投資期間」という回答率が高いのは、70代という年代ならではだと言えるだろう。

この結果からも、70代の資産運用では「守り」を重視し、安全資産を厚めに配分することの重要性がわかる。

【タイプ別】70代から始める資産運用のアプローチ方法

70代からの資産運用では、一人ひとりの状況によって最適なアプローチが異なる。

自分がどのタイプに当てはまるかを確認してから、具体的な運用方法を検討しよう。

タイプ1：生活費の補填が必要な方

年金だけでは生活費が足りず、近い将来に資産を取り崩す必要がある方は、以下のポイントを重視しよう。

• 現金・預金の比率を高めに設定する（資産の50％以上を目安に）
• 投資は低リスク商品（債券型投資信託、バランスファンド等）を中心に
• 毎月の取り崩し額を事前に計算し、計画的に取り崩す
• NISAは成長投資枠で高配当株や分配金のある商品を検討

タイプ2：年金で生活費を賄えている方

年金収入で基本的な生活費を賄えており、資産は長期で運用できる方は、以下のアプローチが可能だ。

• 投資比率をやや高めに設定できる（資産の30〜50％程度）
• インデックスファンドを活用した分散投資
• 取り崩しは急がず、運用を継続しながら資産寿命を延ばす
• NISAはつみたて投資枠と成長投資枠の併用を検討

タイプ3：相続・資産承継を重視する方

自分の生活よりも、子や孫への資産承継を重視する方は、以下の点に注意しよう。

• 資産の管理・整理を早めに行う
• 家族と資産状況を共有し、将来の手続きをスムーズにする
• 認知症などへの備えとして、任意後見制度や家族信託を検討
• 投資商品は管理しやすいシンプルな構成にする

70代におすすめの「安全資産」

前章で述べた通り、70代の資産運用では、「増やす部分」だけでなく「守りの資産」を確保することが重要だ。

ここでは、投資に回さない「安全資産」をどの金融商品で持つべきかを解説する。

使う時期に応じて、定期預金や個人向け国債などを使い分けることで、リスクを抑えながら少しでも有利にお金を管理できる。

「使う時期」で預け先を分ける

安全資産は、「いつ使うか」によって最適な預け先が異なる。以下のように3つに分けて管理する方法がおすすめだ。

使う時期	おすすめの預け先	役割
1〜2年以内	普通預金・定期預金	生活費・急な出費に備える
3〜5年後	個人向け国債・短期の債券	近い将来の大きな支出に備える
6年以上先	投資信託・株式など	長期で増やす・相続に備える

例えば、手元に1,500万円の資産がある場合、以下のように分けることができる。

• 1〜2年以内に使う：500万円 → 普通預金・定期預金
• 3〜5年後に使う：500万円 → 個人向け国債
• 6年以上使わない：500万円 → 投資信託など

個人向け国債（変動10年）の特徴

3〜5年程度使わないお金の預け先として、個人向け国債（変動10年）がおすすめだ。

 個人向け国債（変動10年）のメリット

• 元本保証：満期まで保有すれば額面金額が戻る
• 金利変動に対応：半年ごとに金利が見直されるため、金利上昇局面でも有利
• 1年経過後はいつでも換金可能
• 1万円から購入できる

 注意点

• 中途換金時は直前2回分の利子相当額が差し引かれる
• 大きく増やすことは期待できない

定期預金と個人向け国債、どう使い分ける？

どちらも「安全資産」として活用できるが、特徴が異なる。

以下のように使い分けると効果的だ。

項目	定期預金	個人向け国債（変動10年）
元本保証	あり （1,000万円まで）	あり
金利タイプ	固定	変動 （半年ごと見直し）
中途解約	いつでも可能 （利率低下）	1年経過後に可能
向いている人	1〜2年以内に使う予定がある人	3〜5年は使わない人

【使い分けのポイント】

このように安全資産の中でも預け先を分けることで、必要なときにすぐ使える流動性を確保しながら、少しでも有利な金利を得ることができる。

70代におすすめの「投資先」

「守り」を確保した上で、残りの資産で「増やす」運用を行おう。

ここでは、70代におすすめの投資先を紹介する。

投資信託

投資信託は、株式や債券などさまざまな金融商品をパッケージングした運用商品だ。

複数の投資家から集めた資金を運用会社のファンドマネージャーの指示のもと運用して、運用によって得られた収益が投資家に分配されるという仕組みだ。

【70代におすすめの投資信託の種類】

種類	特徴	こんな人に おすすめ
バランス ファンド	株式と債券を自動で配分	手間をかけずに分散投資したい人
インデックス ファンド	低コストで市場全体に分散投資	コストを抑えたい人
ターゲットイヤー ファンド	目標年に向けて自動的にリスクを下げる	運用を完全にお任せしたい人

 選ぶ際の注意点

• 毎月分配型は元本を取り崩している場合があるので注意
• 信託報酬（運用コスト）は低いものを選ぶ
• 投資信託の購入は多くても3〜4本程度に絞る

債券

債券は、国や企業などの発行体が、投資家から資金を借りるために発行する金融商品だ。

債券には償還期限が定められており、満期になると投資元本が戻ってくる。

運用期間中は利息を受け取れるため、定期的なインカムゲインが欲しいという投資家にも人気がある。

【70代におすすめの債券】

種類	特徴
個人向け国債 （変動10年）	元本保証で、1年経過後はいつでも換金可能
社債	国債より利回りが高いが、発行企業の信用リスクがある
債券型投資信託	複数の債券に分散投資できる

株式

株式は、株式会社が資金を集めるために発行する証券のことだ。

安い値段で購入して高い値段で売却すれば、その分の値上がり益を受け取れる。

銘柄によっては値動きが激しいものもあり、リスクの見極めが重要となる。

 70代が株式投資をするときの注意点

70代のための新NISA活用法

70代でも新NISAは十分に活用できる。

ここでは、ここでは、70代ならではの活用法に焦点を当てて解説する。

新NISAの基本情報

新NISAは2024年1月から開始された制度で、投資から得られる利益が非課税になる。

主な特徴は以下の通りだ。

【70代が知っておくべき新NISAの基本情報】

• 出典：金融庁「NISAを知る」

つみたて投資枠と成長投資枠の使い分け

70代は「資産を増やす」よりも「資産を活用しながら寿命を延ばす」フェーズであることを踏まえ、以下のような使い分けが効果的だ。

項目	つみたて投資枠	成長投資枠
役割	資産の土台づくり	キャッシュフロー確保
おすすめ 商品	全世界株式インデックス バランスファンド	高配当株 J-REIT 債券型ETF
活用の ポイント	値動きの安定した商品を積み立て	配当金・分配金を受け取れる商品を選ぶ

退職金の運用は分割投資が基本

退職金などまとまった資金をNISAで運用したいと考える方も多いだろう。

ただし、以下の点に注意が必要だ。

 一括投資のリスク

【最重要】70代から資産を長持ちさせる取り崩し戦略

70代の資産運用で最も重要なのは、「増やし方」よりも「減らし方（取り崩し方）」だ。

計画的に取り崩すことで、資産寿命を延ばすことができる。

資産寿命とは？

資産寿命とは、「老後生活を送るにあたって、これまで積み上げてきた資産が尽きるまでの期間」のことだ。

例えば、70歳時点で3,000万円の貯蓄があり、毎年120万円を取り崩すとすると25年間で貯蓄はゼロとなる。

しかし、毎年3％の利回りで運用をしながら取り崩すと、30年後の100歳でも約1,500万円の資産が残るという計算だ。

• 出典：三井住友銀行「資産寿命シミュレーション」

定額・定率・定口の違い

取り崩し方法には主に3つの方法がある。それぞれの特徴を理解して、自分に合った方法を選ぼう。

方法	内容	メリット	デメリット
定額取り崩し	毎月/毎年、一定額を取り崩す （例：毎月10万円）	生活設計がしやすい	相場下落時に資産が早く減る
定率取り崩し	残高の一定割合を取り崩す （例：毎年4％）	資産が長持ちしやすい	受取額が変動する
定口取り崩し	保有口数を均等に取り崩す	計算がシンプル	受取額が変動する

おすすめは「前半定率→後半定額」

70代からの取り崩しでは、「前半は定率、後半は定額」という方法がおすすめだ。

前半（70代〜80代前半）：定率取り崩し

• 資産残高の3〜4％程度を取り崩す
• 相場が好調なときは多めに、不調なときは少なめに受け取る
• 資産の急激な減少を防げる

後半（80代後半〜）：定額取り崩し

• 生活費を安定させるため、一定額を取り崩す
• 介護費用など支出が増える時期に対応しやすい

取り崩しシミュレーションを活用しよう

実際に自分の資産がどのくらい持つかを確認するには、取り崩しシミュレーションを活用するのがおすすめだ。

三菱UFJアセットマネジメントなど、各金融機関が無料のシミュレーションツールを提供している。以下の情報を入力すると、資産寿命の目安がわかる。

• 現在の資産額
• 想定利回り
• 毎月（毎年）の取り崩し額
• 取り崩し開始年齢

シミュレーション結果を参考に、無理のない取り崩し計画を立てよう。

70代におすすめの運用ポートフォリオ

70代におすすめの運用ポートフォリオについて、実際に運用している人のポートフォリオを参考にして解説する。

安定型

あまりリスクを取りたくないという人は、以下のようなポートフォリオがおすすめだ。

資産クラス	割合
現金・預金	50%
債券	30％
株式	20%

債券を資産の中心に組み入れることで、安定性を重視しながらインカムゲインも期待できる。リスク許容度に応じて、国内外の資産に分散させると良いだろう。

また、投資信託や不動産などその他の金融商品に資産を分散させることでも、リスク軽減効果を得られる。

アンケート回答者の中にも、「株式20％、債券40％、投資信託10％、不動産30％」のように、債券を中心に投資しながら複数の資産に分散して投資している人がいた。

バランス型

バランスをとりつつ運用を行いたいという方は、以下のようなポートフォリオを参考にしてみよう。

資産クラス	割合
現金・預金	30%
債券	35％
株式	35%

債券と株式の比率を同じにすることで、インカムゲインを確保しながらキャピタルゲインも狙いやすくなる。

ただし、新興国の資産などは値動きが激しいため、あまりリスクを取れない70代にはお勧めできない。

なるべく国内資産や先進国の資産を中心に保有するのがおすすめだ。

アンケート回答者の中にも「株式50％、債券50％」で資産を均等に分けて投資している人がいた。

成長型

ある程度リスクを取って収益を狙いたいという人は、以下のようなポートフォリオを検討してみよう。

資産クラス	割合
現金・預金	20%
債券	20％
株式	60%

株式タイプのファンドと債券タイプのファンドに資産を分けて投資するのもおすすめだ。

その場合は、なるべくコストの低いインデックスファンドを活用するようにしよう。

ただし、あまりにもたくさんの銘柄に投資をしてしまうと、ポートフォリオの管理が面倒になる場合もあるため、投資信託の購入は多くても3〜4本程度にしておくのを推奨する。

70代が資産運用するなら誰に相談するべき？

70代がこれから資産運用を始めるなら、資産運用のプロに相談するのがおすすめだ。

ここでは、専門家に相談するべき理由や、おすすめの相談先を詳しく紹介する。

70代が資産運用を専門家に相談するべき理由

70代が適切に資産運用を行うためには、現在の金融資産や家計の収支、今後のライフプランなどを考慮した上で、資産寿命を延ばすための方法を検討する必要がある。

資産運用の専門家に相談することで、正しい知識や最新の情報に基づく運用プランを立てやすくなるというメリットがある。

金融商品の仕組みやリスクについても専門家から丁寧に教えてくれるため、自分で調べて理解するという手間が省けるのも魅力的だ。

親身になって相談に乗ってくれる専門家を見つけることで、スムーズに資産運用を始められるだろう。

IFAを活用するメリット

資産運用の相談先に迷うという方は、IFA（独立系ファイナンシャルプランナー）の活用がおすすめだ。

IFAは、特定の企業に属さずに資産運用のアドバイスや金融商品の選定などを行ってくれる資産運用のプロだ。

証券会社や銀行などの営業担当者と異なり、販売ノルマや会社の営業方針などに提案内容が左右されないというメリットがある。

中立的な立場から顧客目線での助言をしてほしいと考える方にとってぴったりな相談先だろう。

IFA検索サービス「資産運用ナビ」

IFAを資産運用に活用する際は、自分に合ったアドバイザー選びが重要だ。

IFA検索サービス「資産運用ナビ」を利用すれば、年齢や金融資産、住まいなどから相性の良いアドバイザーが自動で検索される。

検索されたアドバイザー候補の中から、経歴や保有資格、実績などを確認した上で気になるアドバイザーを自分で選択できる。

アドバイザーへの相談は全国47都道府県どこからでも可能なので、自宅の近くに相談できる先がないという方にもおすすめだ。

これから資産運用を始めようと考えている70代の方は、ぜひIFA検索サービス「資産運用ナビ」を利用してみてほしい。

70代の資産運用は専門家に相談しながら進めよう

70代は、今ある資産の寿命を延ばすためにも資産運用を行うのをおすすめする。

債券など低リスクな商品を中心としてポートフォリオを組むことで、リスクを抑えつつ安定的なリターンを確保しやすくなるだろう。

ただし、運用ポートフォリオを組む際は、自分の年齢や投資経験、金融資産などに合わせて慎重に銘柄を選び、資産配分を検討する必要がある。

資産運用のプロであるIFAを利用することで、資産運用の初心者でも無理なく運用計画を立てやすいだろう。

自分に合ったIFAを探したいなら、IFA検索サービス「資産運用ナビ」を利用してみてはいかがだろうか。

70代の資産運用に関するQ&A