おすすめの債券ファンドはどれ？人気ランキングやおすすめファンドの見つけ方を紹介！

債券ファンドを選ぶなら、まずは「投資対象」と「信託報酬」を確認し、低コストのインデックス型を比較の軸にするとわかりやすいです。

ただし、債券ファンドは「安全な商品」や「元本保証の商品」という意味ではありません。金利が上がる局面では債券価格が下がりやすく、外国債券ファンドでは為替変動の影響も受けます。ハイイールド債券や新興国債券を含むファンドは、債券型であっても大きく下落する可能性があります。

そのため、債券ファンドは「おすすめランキング」だけで選ぶのではなく、自分の資産全体の中でどの役割を持たせるかを決めてから比較することが重要です。

この記事では、債券ファンドのおすすめ候補を目的別に整理し、選び方・注意点・NISAで確認すべきポイントまで解説します。

※本記事は2026年5月28日時点で確認できる情報をもとに作成しています。ファンドの基準価額、純資産総額、取扱金融機関、NISA対象区分、手数料等は変更されることがあります。購入前には、必ず最新の交付目論見書・販売会社ページ・運用会社ページを確認してください。

債券ファンドのおすすめ候補は目的別に選ぶ

債券ファンドは、投資対象によってリスクと役割が大きく変わります。最初に結論を整理すると、次のようになります。

目的	比較候補	主な特徴	注意点
国内債券で安定性を重視したい	eMAXIS Slim 国内債券インデックス Smart-i 国内債券インデックス たわらノーロード 国内債券	国内債券指数への連動を目指す低コスト型が中心です 為替リスクは基本的にありません	金利上昇局面では基準価額が下がりやすいです 期待リターンは高くなりにくい点も確認してください
海外債券にも分散したい	eMAXIS Slim 先進国債券インデックス（除く日本） SBI・iシェアーズ・全世界債券インデックス・ファンド（年4回決算型）など	日本以外、または日本を含む世界の債券市場に分散投資できます	為替ヘッジの有無を確認してください 為替ヘッジなしの場合、円高時には基準価額の下落要因になることがあります。
米国債券にまとめて投資したい	SBI・iシェアーズ・米国総合債券インデックス・ファンド など	米国の投資適格債券市場への分散投資を目指すタイプです	米ドル建て資産の影響を受けます 米国金利と為替の両方を確認してください。
高い利回りを狙いたい	米国ハイイールド債券ファンド 新興国債券ファンド など	相対的に高い利回りを期待できる商品があります	信用リスク・為替リスク・流動性リスクが高く、債券型でも大きく下落する可能性があります。
分配金を受け取りたい	年4回決算型など	定期的な現金受取りを目的に検討されることがあります	分配金は運用成果そのものではありません 毎月分配型はNISA成長投資枠の対象外とされているため注意が必要です

NISAで債券ファンドを買いたい場合は、つみたて投資枠と成長投資枠を分けて考えましょう。金融庁が公表する2026年5月25日時点の分類では、つみたて投資枠対象商品は355本で、公募投信は株式型・資産複合型が中心です。債券単体ファンドを検討する場合は、主に成長投資枠の対象かどうかを確認する流れになります。

債券ファンドとは？仕組みを簡単に解説

債券ファンドとは、投資家から集めた資金をもとに、国債・地方債・社債などの債券へ投資する投資信託のことです。

個別の債券を直接買う場合と比べると、少額から複数の債券に分散投資しやすく、運用や銘柄選定を運用会社に任せられる点が特徴です。

一方で、債券ファンドは預金や個人向け国債とは異なり、元本保証ではありません。金利、発行体の信用力、為替、市場環境などによって基準価額は変動します。

金利が上がると債券価格は下がりやすい

債券ファンドを理解するうえで重要なのが、金利と債券価格の関係です。

このため、「債券だから必ず安定する」と考えるのは危険です。特に金利上昇局面では、国内債券ファンドでも基準価額が下落する可能性があります。

債券ファンドの主な種類

債券ファンドは、投資する地域や債券の信用力によって特徴が異なります。自分に合う商品を選ぶには、まず種類ごとの違いを押さえておきましょう。

種類	主な投資対象	向いている人	主な注意点
国内債券ファンド	日本国債、地方債、国内社債など	為替リスクを避けながら、株式より値動きの小さい資産を持ちたい人	金利上昇時には下落する可能性があります。 期待リターンは低めになりやすいです。
先進国債券ファンド	米国、欧州などの国債・社債	海外債券に分散したい人	為替ヘッジなしの場合、為替変動の影響を受けます。
全世界債券ファンド	日本を含む、または日本を除く世界の債券	特定の国に偏らず分散したい人	投資対象国、為替ヘッジ、格付け構成を確認する必要があります。
ハイイールド債券ファンド	信用格付けが相対的に低い社債	リスクを取って高い利回りを狙いたい人	景気悪化時に下落しやすく、株式に近い値動きになることもあります。
新興国債券ファンド	新興国の国債・社債	新興国の成長や高い利回りを狙いたい人	為替、政治、流動性、信用リスクが大きくなりやすいです。
物価連動債ファンド	物価連動国債など	インフレへの備えを意識したい人	通常の債券と値動きの要因が異なります。 商品性を理解して選びましょう。

国内債券ファンドのおすすめは？

国内債券ファンドは、為替リスクを避けながら債券を組み入れたい人に向いています。特に、低コストのインデックス型は比較しやすいです。

代表的な比較候補は以下のとおりです。

ファンド名	運用タイプ	信託報酬等の目安	確認したいポイント
eMAXIS Slim 国内債券インデックス	国内債券インデックス	年0.132％以内 （税込）	低コストの国内債券インデックス型です。 NISAで購入する場合は、成長投資枠の対象商品リストと販売会社の取扱いを確認してください。
Smart-i 国内債券インデックス	国内債券インデックス	年0.132％ （税込）	NOMURA-BPI総合への連動を目指すタイプです。 販売会社により取扱いが異なるため、購入前に確認しましょう。
たわらノーロード 国内債券	国内債券インデックス	年0.154％以内 （税込）	NOMURA-BPI総合への連動を目指します。 購入時手数料・信託財産留保額がない設計です。

国内債券は低コストを重視したい

国内債券ファンドでは、コストの差が運用成果に与える影響を軽視できません。債券は株式に比べて期待リターンが低くなりやすいため、信託報酬が高いとリターンを圧迫しやすいからです。

特に、同じ国内債券指数への連動を目指すインデックスファンド同士であれば、運用方針に大きな違いが出にくいです。まずは信託報酬、純資産総額、償還期限、NISA対象区分、取扱金融機関を比較しましょう。

ただし、国内債券ファンドでも損失が出ないわけではありません。金利が上昇すれば保有債券の価格が下落し、基準価額の下落要因になることがあります。

先進国・全世界債券ファンドのおすすめは？

国内債券だけではなく、海外債券にも分散したい場合は、先進国債券ファンドや全世界債券ファンドが候補になります。

ファンド名	主な投資対象	信託報酬等の目安	注意点
eMAXIS Slim 先進国債券インデックス（除く日本）	日本を除く先進国債券	年0.154％以内（税込）	為替ヘッジなしです。 円高時には基準価額の下落要因になることがあります。
SBI・iシェアーズ・米国総合債券インデックス・ファンド	米国の投資適格債券市場	実質的な負担 年0.0938％程度（税込）	米国債券に分散できますが、米ドル円の為替変動と米国金利の影響を受けます。
SBI・iシェアーズ・全世界債券インデックス・ファンド（年4回決算型）	世界の債券市場	実質的な負担 年0.1158％程度（税込）	年4回決算型です。 分配金の有無、為替リスク、ベンチマークの仕様を確認しましょう。

海外債券ファンドでは、債券そのものの値動きに加えて、為替の影響が大きくなります。円安になれば基準価額の押し上げ要因になりやすい一方、円高になれば下落要因になりやすいです。

そのため、海外債券ファンドを選ぶときは「為替ヘッジあり」か「為替ヘッジなし」かを必ず確認してください。為替ヘッジありは為替変動を抑えやすい一方、ヘッジコストがかかる場合があります。為替ヘッジなしは為替差益を得られる可能性がある一方、円高時の下落リスクがあります。

また、同じ「全世界債券」と書かれていても、投資対象国、組入ETF、ベンチマーク、為替ヘッジの設計はファンドによって異なります。名称だけで判断せず、交付目論見書で中身を確認しましょう。

ハイイールド債券ファンドは高リスク商品

ハイイールド債券ファンドは、主に信用格付けが相対的に低い社債へ投資するファンドです。一般的に利回りは高くなりやすい一方、その分、発行体の信用リスクも高くなります。

高い利回りを狙うなら、ファンドの格付け構成、デュレーション、投資地域、為替ヘッジ、過去の下落局面での値動きまで確認したいところです。

特に、景気が悪化する局面では、ハイイールド債券の価格が株式のように大きく下がることがあります。安定資産として債券ファンドを組み入れたい人は、ハイイールド債券の比率を高めすぎないよう注意してください。

毎月分配型・分配重視型の債券ファンドで注意すべきこと

債券ファンドには、毎月決算型や年4回決算型など、分配の頻度に特徴がある商品もあります。

分配金を定期的に受け取れると、心理的には安心しやすいかもしれません。しかし、分配金はファンドの外から追加でもらえる利益ではありません。投資信託の資産から支払われるため、分配金が支払われると、その分だけ基準価額は下がります。

また、2024年からのNISA成長投資枠では、毎月分配型の投資信託は対象外とされています。分配重視型をNISAで買いたい場合は、年4回決算型などであっても、資産運用業協会の対象商品リストと利用する金融機関の取扱状況を確認してください。

分配型を選ぶ場合は、以下を確認しましょう。

債券ファンドの選び方

債券ファンド選びで大切なのは、人気やランキングをそのまま選ぶことではありません。自分の資産全体の中で、債券ファンドにどの役割を持たせるかを決めることです。

①投資目的を決める

まず、債券ファンドを買う目的を明確にしましょう。

目的	検討しやすいタイプ
株式中心のポートフォリオの値動きを抑えたい	国内債券、先進国債券、全世界債券
為替リスクを避けたい	国内債券、為替ヘッジあり外国債券
海外金利や外貨資産も取り入れたい	先進国債券、米国総合債券、全世界債券
高い利回りを狙いたい	ハイイールド債券、新興国債券
定期的な現金受取りを重視したい	年4回決算型など

「値動きを抑えたい」のか、「高い利回りを狙いたい」のかによって、選ぶべき債券ファンドは変わります。目的が曖昧なまま商品を選ぶと、値下がりしたときに判断に迷いやすくなります。

②リスクを確認する

債券ファンドの主なリスクは以下のとおりです。

• 金利変動リスク
  金利上昇により債券価格が下がり、基準価額が下落するリスクです。
• 信用リスク
  発行体の財務悪化や倒産により、債券価格が下がるリスクです。
• 為替変動リスク
  外国債券ファンドで、円高・円安により基準価額が変動するリスクです。
• 流動性リスク
  市場環境の悪化などにより、債券を希望する価格で売買しにくくなるリスクです。
• カントリーリスク
  投資先国の政治・経済情勢により、価格が大きく変動するリスクです。

ファンド名に「債券」と入っていても、リスクの大きさは商品によって異なります。国内債券とハイイールド債券、新興国債券を同じ安全性の商品として扱わないようにしてください。

③信託報酬とその他費用を確認する

債券ファンドでは、信託報酬の差が長期の運用成果に影響しやすいです。低コスト型を選ぶ場合でも、信託報酬だけでなく、実質的な負担、信託財産留保額、売買委託手数料などのその他費用も確認してください。

特にETFに投資するファンドでは、ファンド本体の信託報酬に加えて、投資対象ETFの経費が実質的な負担に含まれる場合があります。

また、同じ指数に連動するインデックスファンドを比較する場合は、信託報酬だけでなく、純資産総額、運用実績、ベンチマークとの連動状況、繰上償還の条件も見ておきましょう。

④NISAで買えるか確認する

NISAで債券ファンドを買いたい場合は、つみたて投資枠と成長投資枠の違いを理解しておきましょう。

債券単体ファンドは、つみたて投資枠ではなく、成長投資枠の対象かどうかを確認するケースが多いです。ただし、成長投資枠でも、信託期間20年未満の投資信託、毎月分配型の投資信託、デリバティブ取引を用いた一定の投資信託等は除外されます。

同じファンドでも、金融機関によって取扱状況や購入方法が異なる場合があります。購入前には、必ず自分が使う証券会社・銀行の画面で確認してください。

⑤ポートフォリオ全体で考える

債券ファンド単体で良し悪しを判断するのではなく、保有している株式、投資信託、預金、個人向け国債などとのバランスで考えることが重要です。

例えば、すでに全世界株式ファンドを多く保有している人が海外債券ファンドを買うと、外貨建て資産の比率がさらに高まる場合があります。債券ファンドを入れる目的が「値動きを抑えること」なら、国内債券や為替ヘッジあり債券も含めて比較したいところです。

債券ファンドがおすすめな人・おすすめでない人

債券ファンドは、株式だけの値動きが不安な人や、ポートフォリオ全体のバランスを整えたい人に向いています。一方で、元本保証を求める人や、短期で絶対に損をしたくない人には向きません。

購入前のチェックリスト

債券ファンドを購入する前に、次の項目を確認しましょう。

債券ファンドは「目的」と「リスク」で選ぼう

債券ファンドは、株式とは異なる値動きをする資産をポートフォリオに加えたいときに、有力な選択肢になります。

ただし、債券ファンドは元本保証ではありません。国内債券でも金利上昇時には下落する可能性があり、海外債券では為替リスクが加わります。ハイイールド債券や新興国債券を含むファンドは、債券型でも高リスク商品として考える必要があります。

最初に比較するなら、低コストの国内債券インデックスファンドや先進国債券インデックスファンドから確認するとよいでしょう。そのうえで、リターンを高めたい場合は、米国総合債券、ハイイールド債券、新興国債券などをリスク許容度に応じて検討してください。

NISAで購入したい場合は、つみたて投資枠と成長投資枠を分けて確認することも重要です。債券単体ファンドは主に成長投資枠の対象かどうかを確認し、毎月分配型のように対象外となる商品にも注意しましょう。

大切なのは、「おすすめ」とされる商品をそのまま買うことではなく、自分の目的、リスク許容度、NISAの利用方針、ポートフォリオ全体に合っているかを確認することです。

おすすめの債券ファンドに関するQ&A

出典

金融庁「NISAを知る」
金融庁「つみたて投資枠対象商品」
金融庁「つみたて投資枠対象商品の分類（2026年5月25日時点）」
資産運用業協会「NISA成長投資枠の対象商品」
金融経済教育推進機構 J-FLEC／日本証券業協会「債券価格と金利って、どういう関係なの？」
金融経済教育推進機構 J-FLEC／日本証券業協会「債券投資のリスクって何？」
金融経済教育推進機構 J-FLEC／日本証券業協会「投資信託投資のリスクって何？」
日本証券業協会「『毎月分配型の投資信託』とは？」
財務省「個人向け国債」
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